1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%,根据无套利原则及复利计息的方法,第2年的远期利率为(  )。

  • A2%
  • B3.5%
  • C4%
  • D5.01%
参考答案: D
解题思路:

将1元存在2年期的账户,第2年末它将增加至(1+s22;将1元存储于1年期账户,同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出,第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则,存在(1+s22=(1+s1)(1+f),则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。

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